Cómo colocar el stop loss y el take profit como un profesional

El stop loss es la orden que cierra tu operación con una pérdida que decidiste de antemano; el take profit es la que la cierra cuando el precio llega a tu objetivo. El stop se coloca donde tu idea deja de ser válida (detrás del último mínimo o máximo relevante, con un margen según la volatilidad), y el take profit antes de la próxima zona donde el precio probablemente frene. Con el stop definido calculás el tamaño de la posición, nunca al revés.

Actualizado en septiembre de 2026.

Abajo van los dos por separado, con los criterios que uso y enseño, un ejemplo completo con números y los errores que más veo cuando alguien empieza.

Qué son el stop loss y el take profit

Las dos son órdenes que dejás cargadas en la plataforma en el momento de entrar. Salen solas, sin que tengas que estar mirando la pantalla ni decidir en caliente.

Un detalle que casi nadie cuenta: el stop no te asegura el precio de salida. Cuando el precio toca tu nivel, la orden se ejecuta a mercado, y en un salto por una noticia o en la apertura del lunes puede cerrarse bastante peor de lo que marcaste. Por eso el riesgo real de una operación siempre es un poco mayor que el de la planilla.

Primero el stop, después el tamaño

En clase lo repito tanto que ya me lo dicen antes de que lo diga: primero se piensa en el riesgo, después en la ganancia. Y el orden de los pasos es siempre el mismo:

1. Decidís dónde va el stop, según el gráfico.
2. Decidís cuánto dinero estás dispuesto a perder si ese stop se ejecuta.
3. Con esos dos datos calculás el tamaño de la posición.
4. Recién ahí mirás dónde va el take profit y si la operación vale la pena.

El error clásico es hacerlo al revés: elegir primero cuántos contratos o lotes querés operar y después acomodar el stop para que la pérdida «entre». El resultado es un stop pegado a la entrada, en un lugar que el mercado toca por puro ruido. Eso no es gestión del riesgo, es prepararse para perder antes de empezar.

Cómo colocar el stop loss: cuatro criterios

Me gusta arrancar de una premisa simple: dejar que el mercado me saque. El stop va donde el precio me demuestra que me equivoqué, no donde me incomoda ver la pérdida.

1. Por estructura: detrás de mínimos y máximos

Es el criterio base. En una compra, el stop va por debajo del último mínimo relevante que sostiene tu idea; en una venta, por encima del último máximo. Si el precio rompe ese nivel, la lectura que justificaba la entrada ya no existe.

Dos detalles que cambian todo. El stop va detrás del nivel, con un margen, no justo encima: los mínimos y máximos obvios son donde se acumulan stops y el precio muchas veces los barre antes de seguir. Y tiene que ser un nivel que se vea en el gráfico, no uno elegido porque «queda lindo» en dinero.

2. Por volatilidad: el ATR

El ATR (Average True Range, rango verdadero promedio) mide cuánto se mueve en promedio un instrumento por vela. Lo creó J. Welles Wilder en 1978 y el período más usado es 14. No te dice hacia dónde va el precio, te dice cuánto ruido hace.

Se usa de dos formas:

• Como margen detrás de la estructura: el stop va detrás del mínimo o máximo, más una fracción del ATR. Así el margen se adapta a cada mercado y a cada día.
• Como distancia completa: el stop va a un múltiplo del ATR desde la entrada (por ejemplo, 1,5 o 2 veces). Sirve cuando no hay una estructura clara cerca.

La idea de fondo: un stop más chico que el movimiento normal del mercado no es prudente, es aleatorio. Si el ATR es de 20 puntos y ponés el stop a 6, el ruido te va a sacar muchas veces aunque la idea sea buena.

3. Por riesgo: la regla del 1-2% del capital

Antes de entrar definís cuánto de tu cuenta arriesgás en esa operación. La referencia más usada es entre el 1% y el 2% del capital por operación; si estás empezando, más cerca del 1% o menos.

El número importa menos que la constancia: arriesgar siempre lo mismo. El que arriesga 1% en las operaciones que «no le convencen» y 5% en las que «está seguro» termina con una sola pérdida grande que borra varias ganancias. Lo desarrollo más en la guía de gestión del capital para traders.

4. El tamaño de la posición sale del stop

Con el stop ubicado y el riesgo definido, el tamaño es una cuenta:

Tamaño = riesgo en dinero ÷ (distancia al stop × valor de cada punto o pip)

Si el stop tiene que ir lejos porque el mercado está muy volátil, operás más chico. Si puede ir cerca porque la estructura lo permite, podés operar un poco más grande. La pérdida en dinero queda igual. Tenés el paso a paso para futuros y divisas en cómo calcular el tamaño de posición.

Cómo colocar el take profit

El take profit tiene menos reglas fijas que el stop, y por eso se descuida más. Estos son los cuatro criterios que combino.

1. La relación riesgo/beneficio

Es cuánto podés ganar por cada unidad que arriesgás. Si el stop está a 10 puntos y el objetivo a 20, la relación es 1:2 (se dice también «2R»). Esa relación define qué porcentaje de aciertos necesitás para no perder plata, antes de comisiones y deslizamientos:

Ojo con leer esta tabla al revés. Un objetivo más lejano se alcanza menos veces; no existe un «3R» mágico que funcione en cualquier gráfico. La relación te dice si la operación vale la pena, pero el lugar del objetivo lo pone el mercado.

2. Zonas de liquidez y de estructura

El objetivo va antes de la próxima zona donde es probable que el precio frene: un máximo o mínimo anterior, una zona donde el precio rebotó varias veces, un nivel donde se acumulan órdenes. Poné el take profit un poco antes de esa zona, no justo en ella ni del otro lado: si muchos esperan ese nivel, el precio suele darse vuelta unos puntos antes.

Acá se cruzan los dos criterios. Si entre tu entrada y la próxima zona no hay espacio suficiente para al menos 1,5R o 2R, la respuesta no es estirar el objetivo: es no hacer esa operación.

3. Salidas parciales

No tenés por qué cerrar todo en un solo punto. Una forma habitual es cerrar una parte en un primer objetivo cercano (por ejemplo, 1R o 1,5R), llevar el stop del resto al precio de entrada y dejar esa parte correr hacia el objetivo principal.

Tiene un costo: si el precio llega al objetivo final, ganás menos que con la posición entera. A cambio, bajás la presión emocional y evitás que una operación que iba bien termine en pérdida. Lo importante es decidir las parciales antes de entrar, no inventarlas cuando el precio se mueve.

4. Trailing stop

El trailing stop es un stop que acompaña al precio cuando va a tu favor y se queda quieto cuando va en contra. Sirve cuando el mercado está en tendencia y no querés ponerle techo a la operación.

Se puede hacer de forma automática (a una distancia fija o a un múltiplo del ATR) o manual, moviendo el stop detrás de cada nuevo mínimo, en una compra, o máximo, en una venta. La manual por estructura suele ser más limpia: el stop sube cuando el mercado deja un nivel nuevo, no cada vez que la vela se mueve.

Ejemplo completo de stop loss y take profit

Ejemplo ilustrativo, no es una recomendación. Los números son hipotéticos y no incluyen comisiones ni deslizamiento.

Cuenta de 10.000 dólares. Vas a comprar un futuro de índice hipotético en el que cada punto vale 2 dólares por contrato. El ATR de 14 períodos en tu marco de tiempo es de 8 puntos.

1. Riesgo: 1% de la cuenta, es decir, 100 dólares.
2. Entrada: 1.500 puntos.
3. Stop por estructura: el último mínimo relevante está en 1.490. Le sumás medio ATR de margen (4 puntos, redondeado) y el stop queda en 1.486. Distancia: 14 puntos.
4. Riesgo por contrato: 14 puntos × 2 dólares = 28 dólares.
5. Tamaño: 100 ÷ 28 = 3,57. Se redondea siempre hacia abajo: 3 contratos. Riesgo real: 84 dólares (0,84% de la cuenta).
6. Take profit: la próxima zona de resistencia está en 1.545. El objetivo va un poco antes, en 1.542. Distancia: 42 puntos, es decir, 3R.
7. Parcial: 1 contrato se cierra en 1.521 (1,5R) y el stop de los otros 2 pasa a la entrada.

Fijate en la primera fila: si la operación sale mal, pierdo lo que había decidido perder, ni un dólar más (salvo deslizamiento). Eso es lo único que controlás. Las otras dos filas dependen del mercado.

Por qué perder poco importa más que acertar mucho

Toda esta lógica tiene sentido por una razón que explico con mis propios números. De 1.391 operaciones, 668 se perdieron, con un resultado neto positivo de unos 365.000 dólares. Me equivoco la mitad de las veces y aun así el resultado es positivo, porque pierdo poco y gano mucho.

Eso es exactamente lo que hacen el stop y la relación riesgo/beneficio: limitar cada error y dejar que los aciertos sean más grandes que las pérdidas. No es un método para no perder (no existe) y un resultado pasado no dice nada del futuro. Lo que más falla, en mi experiencia y en la de cualquiera que opere hace años, no es la estrategia: es respetar el stop cuando duele y la parte emocional de cada decisión.

Errores comunes con el stop loss y el take profit

Si operás desde Uruguay

La apertura de Nueva York y buena parte de los datos económicos de Estados Unidos caen en la mañana de acá, que es cuando el precio más salta y cuando un stop tiene más chances de ejecutarse peor que el nivel marcado. Si recién empezás, conviene no tener posiciones abiertas justo en esos minutos. Tenés los horarios de cada mercado en hora de Uruguay en esta guía de horarios.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el stop loss y el take profit en trading?

El stop loss es una orden que cierra la operación con una pérdida máxima que definiste antes de entrar. El take profit la cierra cuando el precio llega a tu objetivo de ganancia. Las dos se cargan en la plataforma al abrir la operación y se ejecutan solas.

¿Dónde colocar el stop loss?

Donde tu idea deja de ser válida: en una compra, por debajo del último mínimo relevante; en una venta, por encima del último máximo. Siempre con un margen detrás del nivel, que podés medir con el ATR. Nunca en función de cuánto querés ganar.

¿Cómo se usan juntos el stop loss y el take profit?

Primero ubicás el stop y calculás el tamaño de la posición a partir de él. Después buscás el objetivo antes de la próxima zona de estructura y comprobás que la relación riesgo/beneficio valga la pena, por ejemplo 1:2 o más. Si no da, esa operación no se hace.

¿Se puede operar sin stop loss?

Se puede, pero no lo recomiendo en ningún caso. Sin stop, una sola operación puede llevarse una parte grande de la cuenta, y la decisión de salir queda en manos de la emoción justo cuando más pesa. Es de los errores más caros que se ven al empezar.

¿Cómo poner stop loss y take profit en la plataforma?

En casi todas las plataformas, incluida TradingView conectada a un broker, al abrir la orden aparecen dos campos para el stop y el objetivo, o podés arrastrar las líneas sobre el gráfico. Lo importante no es el botón, es haber decidido los dos niveles antes de hacer clic.

Colocar bien el stop y el objetivo es una parte de algo más grande: leer el precio, gestionar el riesgo y sostener la disciplina cuando las cosas no salen. Eso es lo que trabajamos en la formación de MVDtrading, presencial en el LATU y online todo el año. Si querés ver cómo está armada, está todo en la página de cursos de trading.